IC Insights 最近更新了其報告,並修訂了到2023 年的全球經濟和IC 行業預測,其中包括對今年和預測期內的資本支出和DRAM 市場趨勢的回顧。
2019年下半年,IC行業麵臨的一個重要問題是DRAM市場何時反彈。市場的反彈部分是由產品的量產能力推動的。經過2017年和2018年對DRAM的巨額資本投資後,現在的問題是新產能何時上線?而產能擴張後DRAM的價格會下降多少?
對此,市場上三大核心DRAM供應商三星、SK海力士和美光均認為,未來幾年DRAM產量將以每年近20%的速度增長。
隨著新的DRAM 技術變得更加複雜,將需要更多的晶圓廠設備和更大的晶圓廠來托管這些設備。據美光估計,如果DRAM出貨量增長20%,所需的資本投資將增加一倍,投資將從2015年的80億美元增加到2018年的180億美元!但事實上,2016年DRAM的行業資本支出略低於增加20%所需的投資,2017年也將類似。
然而,2018年DRAM市場的資本支出達到237億美元,比增長20%所需的180億美元多出32%。值得一提的是,2018年DRAM出貨量僅增長13%,預計2019年將增長17%。
大量的資本投入往往會導致產能過剩和價格疲軟,而經濟低迷和用戶需求減少又會進一步放大這種情況。去年,三星、SK海力士和美光投入巨資升級和增加DRAM產能,貿易戰帶來的不確定性持續滲透全球市場。 IC Insights認為,DRAM產能過剩導致的價格疲軟將持續整個2019年下半年。
IC Insights 預計2019 年實際DRAM 資本支出將低於維持20% 出貨量增長所需的資金。這也可以抵消2018年的過剩投資,並有助於DRAM市場在2020年恢複供需平衡。